Финансовые показатели:

Выручка: 192,9 млрд руб. (+25,5%)
Себестоимость продаж: 145,0 млрд руб. (+23,8%)
EBITDA: 42,1 млрд руб. (+27,6%)
Чистая прибыль: 23,7 млрд руб. (+20,3%)
Чистый долг: -98,1 млрд руб. (1 квартал 2023 г.: -91,5 млрд руб.)
FCF: 7,9 млрд руб.(-41,0%)



P/E: 5,3
P/B: 0,9
Рентабельность EBITDA: 21,8% (1 квартал 2023 г.: 21,4%)

Операционные показатели:

Производство стали: 3,0 млн тонн (-2,9%)
Производство чугуна: 2,3 млн тонн (-)
Производство угольного концентрата: 0,7 млн тонн (-14,9%)
Производство железорудного сырья: 0,4 млн тонн (-14,4%)
Продажи товарной металлопродукции: 2,7 млн тонн (-1,1%)

EBITDA растет. Снижение свободного денежного потока произошло из-за роста капитальных затрат. P/B в пределах нормы. Чистый долг/EBITDA отрицательный. Снижение наблюдается почти по каждой категории операционных затрат.

---------------------------------------------------------

Телеграмм канал ZoomInvestor — анализ фундаментала и краткая выжимка из отчетностей компаний.

Производственные показатели за 1 квартал 2024 года:

Никель: 42,1 тыс.тонн (-10%)

Медь: 109,8 тыс.тонн (+1%)

Палладий: 745 тыс.тр.ун. (+3%)

Платина: 178 тыс.тр.ун. (-1%)

в том числе Забайкальский дивизион:

Медь (в медном концентрате): 17,5 тыс.тонн (+3%)

Железорудный концентрат: 796 тыс. тонн (+14%)

Снижение производства никеля связано с увеличением незавершенного производства, которое будет переработано во 2 квартале.

Прогноз производства на 2024 г.:

Группа «Норильский никель» (без учета Забайкальского дивизиона):

Никель: 184-194 тыс.тонн

Медь: 334-354 тыс.тонн

Палладий: 2 296-2 451 тыс.тр.ун.

Платина: 567-605 тыс.тр.ун.

Забайкальский дивизион:

Медь (в медном концентрате): 64-68 тыс.тонн

Для сравнения производственные результаты за 2023 г.:

Никель: 208,6 тыс.тонн

Медь: 425,4 тыс.тонн

Палладий: 2 692 тыс.тр.ун.

Платина: 664 тыс.тр.ун.

в том числе Забайкальский дивизион:

Медь (в медном концентрате): 69,0 тыс.тонн

Чистая выручка: 882,2 млрд руб. (+26,9%)

Новых магазинов: +412 (всего 24 884)

Чистая розничная выручка Пятерочки: 686,5 млрд руб. (+25,1%)

Чистая розничная выручка Перекрестка: 120,6 млрд руб. (+18,9%)

Чистая выручка Чижика: 45,6 млрд руб. (х 2,4)

Выручка цифровых бизнесов: 46,5 млрд руб. (+81,7%)

Выручка Перекрестка растет медленнее, чем у Пятерочки несмотря на то, что у Пятерочки бизнес значительно больше и показывать такой относительный прирост ей значительно сложнее.

Наибольший прирост Выручка X5 в 1 квартале показала в феврале.

Но хотелось бы отметить, что у Перекрестка средний чек за квартал (815,1 руб.) больше, чем у Пятерочки (517,6 руб.) и Чижика (615,9 руб.). И прирост чека у Перекрестка наибольший (+12,9%). В целом же средний прирост чека X5 составляет 11,3%.

Из данных месяцев наибольшая динамика среднего чека наблюдалась в марте: средний чек X5 вырос на 11,9%.

Количество покупателей X5 в 1 квартале составило 1,8 млрд. (+14,2%). Кол-во покупателей Чижика увеличилось в 2,3 р.

Основные результаты за I квартал:

В натуральном выражении объём заключенных контрактов составил 147 тыс. кв. м (в 2023 г.: 161 тыс. кв. м);

Стоимость заключенных новых договоров составила 32 млрд руб. (в 2023 г.: 26 млрд руб.);

Доля заключенных контрактов с участием ипотечных средств составила 73% (в 2023 г.: 77%).

---------------------------------------------------------

Телеграмм канал ZoomInvestor  — анализ фундаментала и краткая выжимка из отчетностей компаний.

Показатели за 2023 г.:

Выручка: 236,2 млрд руб. (+69,1%)

Себестоимость: 141,3 млрд руб. (+76,2%)

Чистая прибыль: 28,3 млрд руб. (х 2,1)

EBITDA: 77,7 млрд руб. (х 2,0)

Денежные средства и их эквиваленты: 51,5 млрд руб. (х 2,1)

Денежные средства на счетах эксроу: 121,0 млрд руб. (+58,2%)

Обязательства: 356,9 млрд руб. (+11,7%)

Капитальные затраты: 10,4 млрд руб. (+92,6%)

P\E: 4,13

ROE: 23,8%

Net Debt\EBITDA: 0,66

Рентабельность EBITDA: 32,9%

P/B: 0,99